這個討論板主要是要服務在美國的華人以及兩岸三地的華人朋友投資美股Options, 但是如果你不住在美國, 為何要投資美股而不是當地的股票市場呢?這裡是幾個主要的原因:

1. 美國是全世界最大的金融市場, 歷史也最悠久, 因此規範和制度要比亞州新興市場完善, 加上因為市場很大, 不容易受到少數大資金操縱, 不像台灣的市場, 外資可以輕易左右市場, 一般散戶很難操作.

2. 美國股票對於世界股市的影響和連動很大, 掌握投資美股可以幫助投資其他市場.

3. 稅賦優惠:買賣台灣股票必須支付千分之三的交易稅. 外國人投資美股, 資本利得是免稅的, 也就是說你買AAPL 300 賣350, 獲利的50是沒有稅的. 但是股息和現金利息是要繳稅的, 台灣人繳30%, 中國大陸人繳10% . 但是我們的重點是交易獲利所以是免稅的.

當然交易美股有一些不同於交易台灣或是中國的股票的地方應該要注意, 這也是我們希望在這個討論區幫助大家的地方.

 

本週依然是財報週,以下是一些我認為比較重要的財報,在交易時請注意,避免有 Credit Spread over earning

amzn 7/26 after market

bidu 7/25 after market

fslr 7/28 after market

ilmn 7/26 after market

nflx 7/25 after market

pnra 7/26 after market

 

記得在多年前剛開始做交易的第一年,學了一大堆indicators. RSI, Moving Average, MACD, Pivot Points, MMA, Bollinger Band…… 每次交易,都開3 – 4個大螢幕,畫的滿滿的線圖,總以為畫的越多,勝率越高. 理論上來說,假如一種indicator 有 30%的準確率 用越多的indicator,應該有越高的準確率,但是,事實上卻不然,邊際效應的結果是,你只需要 2 – 3個你喜歡而且習慣的 indicators就可以達到技術分析的目的. 而技術分析只是交易中的一環 ,一種統計分析的工具和結論. 過度的相信或依賴技術分析圖表是一般初學者的通病. 對於我而言技術分析只佔的交易的大約20%. 更重要的有風險管理,經驗以及心理.

交易的路需要許多的努力,興趣和時間. 這一門學問並不容易成功,但是過度的複雜化並不會讓你成功.如果你跟以前的我一樣,在一堆線圖中掙扎,選兩的你喜歡的indicator. 精通並持續使用他. Keep It Simple Stupid

如果你需要兩個以上的大螢幕做交易, 試著簡化它.

 

Credit Spread 是賣比較近的 OTM strike price 加上買比較遠的 OTM strike price. 舉例來說, 如果要做put, 股價是100, 可以賣80put 買75put, 最大獲利是兩個strike prices premium 的差價. 如果80put=2, 75put=1.5. 最大獲利是0.5.

Credit Spread的最大好處就是可以得到很大的cushion. 以上面的例子, 只要股價保持在80以上expire,就可以得到最大的獲利(0.5在我們的例子). 因此,做 Credit Spread最大的重點便在於保持最大的cushion而不是在獲利的大小. 永遠保持最大的cushion!

Credit Spread最大的缺點就是風險管理,沒有經驗的交易員不適合使用 Credit Spread. 交易員一定要有很好的紀律和經驗做stop loss. 不然很有可能會wipe out全部的投資額. 根據不同的人,可以有不同的stop loss. 但是最後的底限是賣的leg(80put 在我們的例子)永遠不可以讓他ITM. 在我們的例子中, 一但股價等於或小於80, 就一定要exit. 當然 如果在之前就stop loss也沒有問題 交易員必須要在可以承擔的風險下獲得最大的cushion.

如果使用正確, Credit Spread應該有非常高的勝率,只要stop loss做的好,獲利是相當穩定的.

 

最近拜讀Charles M. Cottle 的 Options Trading: The Hidden Reality 非常認同裡面的一個觀點. 這本書描述了許多交易策略, 也分享了許多作者的想法, 但是最讓我認同的是這一句話:

“The best options traders make about 100% a year consistently. That is about 6% per month after commissions. A realistic goal should be about 2 – 3 % per month”

這一句話更讓我覺得我們所作的交易方法和目標是正確而且可行的, 也許你聽過一堆一夜致富的交易options的故事. 對於我們而言 過高的ROI(投資報酬率)反而是一個警訊, 警告我們身在危險中而不知.

如果一流的交易員一個月是6%, 你應該相信30%的故事嗎?

Consistency and Stable are the keys.

© 2016 權傾天下 Tradeoptions4living Suffusion theme by Sayontan Sinha
Copy Protected by Chetan's WP-Copyprotect.