先不論facebook當時剛上市時的估價是否太高或是太低, 慢慢的價錢會找到它自己的趨勢和自己的型態.  現在可以看到, 從之前的打底到現在有了一個小規模的突破, 填了之前的缺口, 近期很可能會有慢下或回調的情形. 分析上看來是會有一段較長時間一點的跳動盤整, 應該還不會這麼迅速的就通過上去. 近期可以關注一下, 考慮找個好的回調點做一個中短期性的投資或交易.

 

今天在Forbes magazine看到了一篇很有趣的報導, 因為跟我在這個Blog一值強調的理念很像, 所以在這裡跟大家分享一下: Get Naked For Income

裡面也舉了一個真實的例子, Robert Krebs, 一位在Western Digital工作的工程師, 如何用閒暇的時間, 利用covered call/sell naked put的方法來不斷的增加自己的財富. 如果你已經看了我們的Blog一段時間, 有沒有很熟悉? 裡面說的covered call就是我們之前教大家的”小資賣肝族煉金術“, sell naked put不就是我們免費送你的高勝率現金流選擇權秘笈在加上我們一直在提的利用sell naked put進股的觀念嗎? 75%的選擇權都是價外到期, 一文不值, 賣權(put)更是有83%最後是價外到期一毛不剩, 文章中說的好”If options are a zero-sum game, then sellers are the ones making the money”. 穩健的利用這一種作莊的優勢, 是可以很穩定的帶給你很好的回報. 重要的是, 你不需要天天看盤, 夜夜難眠.

另外一個我很喜歡文中的觀念是: “Options need not be speculative”. 這樣的選擇權操作絕不是在投機, 而是經由訓練有素的資金控管和分析來在原來的財富上創造財富, 這不是一個一夜致富的魔術, 但卻是一個穩穩當當讓你的財富一年增長10-60%的投資(不是投機). 有一些讀者寫信問我要多少錢才可以開始, 我的答案是錢不嫌少, 但是就怕你太慢開始, 前面說過, 這不是買彩卷式的一夜致富, 而是利用時間的複利來累積財富, 不論你是有3000塊還是5000塊, 重點是你能不能夠讓你手中的錢長大, 想一想, 如果5000塊你都沒辦法讓他慢慢長大, 難道給你500000塊你就可以了嗎?

當然, 我不是說賣選擇權是唯一個交易方法, 但是在我個人的經驗裡, 這的確是一個老少咸宜的方法. 在這點上富比士跟權傾天下想到了一塊.

 

休息是為了走更長遠的路, 這表示有更長遠的路得要在休息之後走. 彼克歐渡完了假, 繼續在這裡為大家服務. 如果你上禮拜有留言或是寫信來問問題, 我將會在本週之內回覆您. 如果12/21馬雅人說的世界末日沒來(剛好是12月選擇權到期日?!), 2013年新的挑戰就在眼前了!

首先輕鬆一下, 跟大家分享幾張度假照片, 希望大家也可以感受一下加勒比海的碧海藍天, 讓眼睛和心靈都休息一下.

 

 

其實馬雅人沒說世界末日, 只是他們的一個大輪迴結束.

說到渡假, 日光浴是一定要的

海景陽台, 少不了的就是冰啤酒了

言歸正傳, 第一件要跟大家繼續追蹤更新的就是之前11/15做的RUT轉倉, 轉倉之後RUT守住了765左右的支撐開始回頭, 這也讓我轉倉之後745/740的多頭賣權價差(Bull Put Credit Spread)有了將近75點的距離, 與此同時, RUT也進入了接近830阻力的區域, 在加上50天均線和超買的壓力, 近期上漲的趨勢可能會有一定的阻礙. 所以今天在這個調整過的交易上, 我又加了一個調整, 就是在860/865的地方做一個空頭買權價差(Bear Call Credit Spread), 大約有5%左右的回報, 更好的是, 因為有之前的Bull Put Credit Spread, 這個新的調整基本上不需要太多多出來的buying power, 所以今天等於是把這一個Bull Put Credit Spread轉成了鐵禿鷹(Iron Condor)的策略, 如果12月到期時, RUT可以在860-745這115點的範圍內, 就可以得到最大的獲利. 還要再多說一些的是, 很多時候, 我們會利用完成Iron Condor另一邊的時候, 來貼補一下當初轉倉時的損失, 在這個實例中我們沒有這樣的情況, 但是如果我們在11/15時做的轉倉是有成本的, 我們可以利用今天的Bear Call Credit Spread來貼補一下. 以後如果有機會, 也會為大家用實際例子來說明. 在到期之前, 如果這個交易有任何的變動或調整, 我也會跟大家更新. 希望大家可以從這個例子中對轉倉的操作有一些了解.

第二件事就是, 我要再跟大家推薦一下這種利用時間流逝來獲利類似於莊家的”賣”選擇權策略, 不論你是用我們免費課程中的賣裸權(sell naked put/call)或是再進一步的價差策略(Bull Put Credit Spread/Bear Call Credit Spread)又或是更進一步的鐵禿鷹(Iron Condor). 這些類似的策略, 都不太需要像是當沖交易那樣的時間來管理部位, 但是如果操作的好, 可以帶給你很穩定的現金流, 非常適合一般上班族用來製造第二份投資收入, 只要你管理的好, 就算是去渡假也不需要太擔心你手上的部位, 但是當然, 前提是你要對這一方面的技巧和操作有一點的了解熟悉, 不然在選擇權賣家的世界裡, 風險還是很高的.

 

In part 2, Linear Regression technique was used to calibrate the relationship between Current Price and Last Price. The model error of the relationship was introduce. It turns out that the model error roughly follows so called a standard distribution.

To understand standard distribution. Consider the men height in U.S. The average men height is around 5’10″. The shortest man is around 2’3″, and the tallest man is around 8’11″ feet (according to Google). Men’s height, more or less, follows a normal distribution where majority is around 5’10″, then less men at 5’9″, …, then finally only handful of men is below 3′. Below graph illustrates a normal distribution. Standard deviation can be thought as a measurement of the dispersion of data. Majority of the population is around the average, and only handful data points are far away from the average.

Going back to the Dow Jones example in part2. The model cannot perfectly represent all data point in the graph. Some data points are perfectly aligned to the linear line, some are far away. The distance of each data point from the linear line is called model error, and the average error is around 13.06, and the standard deviation (or dispersion / scatterness) of the error is around 84.12.

Majority of the error is within 0.5 standard deviations away from the average. There are rare occasions where the model and observed price disagree by 1.5 standard deviations or more. In this case, if the model is consistence, high model error could mean that the market may have mis-priced data points. Thus, building a trading strategy to trade at prices with high model error could be profitable. In the next post, we will refine the model error into trading signals using expected long term model return and S-Score.

 

 ** 這是一家很多人沒太聽過, 但其實卻常常出現在我們生活中的一家大企業. 目前市值有約USD $55.74 Billions. 在今年2012前半年的下滑後, 又有了約四個月的打底. 整體來說, 還沒有出現大局多頭市場的形態, 但由之前的打底和當下的短線形態來看, 可能會有短線多頭的交易機會, 近期可以多多關注一下.

** 喜歡中長期的投資人,  可考慮賣出約$80~$85的賣權用來進部位. 可以考慮一個小波段約到第一目標$92平倉也可, 其餘(長期)部分到約第二獲利目標$105區再出.

** 相關基本面分析(quick fundamentals)

© 2016 權傾天下 Tradeoptions4living Suffusion theme by Sayontan Sinha
Copy Protected by Chetan's WP-Copyprotect.