AMZN在9/14達到新高後, 有了大約40點大幅度的回調, 一度跌到220左右之後反彈上漲, 12/18再次達到高點, 但是仍然無法突破, 今天到了大約245的價位.這樣形成了一個形成中的雙頂走勢. 短期來說265是很大的阻力, 第一個比較小支撐是在50天均線的240左右, 主要的支撐會在雙頂頸部的220, 如果220的支撐被突破, 則很有可能一舉填補4/27的Gap.

另一方面, 2012就快要結束了, 雖然兩黨之間對財政懸崖有一些互相退一步的方案, 但是仍然沒有達成最後的共識, 在這最後的幾天, 大家還是先開心過新年, 耐心的先靜觀其變吧.

 

Another Firm with Multi-Level-Marketing Direct Sales Business Model

Why is NUS following HLF?

 

 
Einhorn Effect in May; Ackman Short in December

Prime Candidate for a Bear Put Spread! I wonder if Muddy Waters' Carson Block would chime in and join the big boys?

 

首先, 如果你忘記了之前的故事, 這裡先幫你複習一下, 這是一個不錯轉倉的例子, 希望大家經由我個人實戰分享中有所學習.

11/8時做了一個RUT weekly 765/760 bull put credit spread, 每組收取權利金55USD, 保證金 445USD.

11/15, 大盤數日下跌, 股價在到期日前一天接近履約價格, 決定轉倉, 我在11/15號的文章中有跟大家分享. 從765/760轉的下個月的745/740, 每組收取權利金20USD.

12/3, 大盤經過數日的反彈回漲, 之前轉倉的部位基本解套, 這天在不影響太多保證金的情形下, 進了860/865 RUT bear call credit spread, 完成鐵禿鷹(Iron Condor), 每組收取權利金25USD.

好了, 到了今天, RUT基本上是一個向上突破的走勢, 今天關盤價來到了852.49, 其實我如果擺著我的鐵禿鷹不動, 90%以上在明天開盤後, 兩邊都應該是價外到期, 但是我有一個規定, 一但到了交易最後一天, 如果股價接近履約價格在1%以內, 我都會做轉倉. 原因就是之前介紹ETF和Index差別時談到的結算(Settlement)問題, Index的結算是用禮拜五的開盤價, 所以雖然今天是最後交易日, 但是明天開盤時的Gap還是會影響到交易, 如果明天一開盤RUT向上跳空2%, 在這次的例子中, 我們將會有想不到重大的虧損, 基於做現金流最重要的就是睡的好, 當最後交易日的價位太接近履約價時, 我都會再次轉倉, 我可能杞人憂天了, 其實明天不太可能開盤跳漲個15點, 但是, 第一, 一定要謹守交易守則, 第二, credit spread最怕就是價內到期, 這種慘劇發生一次就足以讓你幾年白做, 就算有1%的可能都不應該去賭.

所以今天這筆交易還是結束不了, 下面的bull put credit spread解套了, 現在輪到上面的bear call credit spread, 我又再次的把12/3進的860/865 RUT bear call credit spread轉倉到明年一月的895/900, 每組獲利15USD. 這裡要再深入談一下的是, 如果你用bid/ask中間價位來說, 應該可以每組獲利20 or 25USD, 但是我的單子擺了一個小時都沒辦法成交, 只好少賺一點, 改到15USD. 這一點我在之前介紹ETF和Index差別時也有談到, 這是Index交易的缺點, bid/ask spread太大, 流通性沒有ETF好, 常常轉倉時會有多餘的損失.

最後我們來總結一下目前為止的交易. 以一組的交易來說, 保證金是500-權利金, 為了方便計算, 暫時就不要算權利金的部分, 我們就假設每組的成本是500吧.
1. 11/8時賣765/760 bull put credit spread, 賺55USD
2. 11/15轉倉765/760 bull put credit spread到下個月745/740賺20USD
3. 12/3進860/865 bear call credit spread完成Iron Condor賺25USD
4. 12/20轉倉860/865 bear call credit spread到下個月895/900賺15USD

目前的獲利是55+20+25+15=115, 剛剛說了, 保證金就算他500, ROI=115/500=23%.
之後應該還會看狀況進bull put credit spread來完成Iron Condor, 所以如果明年一月份都價外到期的話, 這是一個大約兩個月ROI=23+%的交易, 有趣的是, 這是在一路基本都判斷不太對的情形下. 11/8我認為會漲, 結果跌了, 11/15我說破底, 他卻漲了, 12/3我覺得接近阻力他卻突破了. 沒一次猜對, 但目前卻是23%的回報, 藉這個例子, 大家可以稍微感覺一下選擇權策略如果用的恰當, 你不需要每次都對來獲利, 錯的只要不要太誇張, 你一樣可以獲利. 這讓我想起以前我上交易課時, 一位大師說的話: “I’d Rather Be Rich Than Right”. 如果你可以靈活的善用選擇權策略, 山不轉路轉, 路不轉-你可以轉.

這個交易還是沒結束, 之後有動靜時會再跟大家分享.

 

在北海道千歲機場照的

** 怎麼才渡了幾天假, 回來就覺得下個月的生活費又有著落了勒?! 呵, 人生真是美好.

 

** 複習之前分析(技術, 基本). 從上次分析後, 如果用買入多頭買權價差策略的人, 可以考慮只做短線找個好點先獲利出來, 也快到之前定的獲利一了; 其他用賣出賣權的, 權利金部分雖然不多, 但也應該有小賺一點. 再來需注意近期的短線小回調, 可考慮加碼再進.

 

 

© 2016 權傾天下 Tradeoptions4living Suffusion theme by Sayontan Sinha
Copy Protected by Chetan's WP-Copyprotect.