上次要大家注意SBUX日線圖200天均線, 和周線圖43EMA的重要支撐, 在財報過後, 這個支撐被突破了. 現在要大家注意一下兩件事情, 如果這兩件事都發生了, 那SBUX開始轉為熊勢的機率就會很高. 第一是周線圖中的紫色, 大約40左右價位的支撐. 再一個就是圖中藍色開始下降的17EMA, 如果突破40左右的支撐, 加上17/43EMA出現死亡交叉的話, 熊勢的機率將會很高.

 

 

再來看一下高盛Goldman Sachs(股票代號: GS), 從日線圖上可以看到很明顯的打底的狀況, 87 – 90的價位範圍是很明顯的打底範圍, 有興趣的人可以找尋機會進場, 止損設在底部以下.

 

不久之前記得facebook(股票代號: FB) ipo的時候建議個位讀者多等待, 畢竟我們比較是技術型的投資人, 在沒有明確的圖型確認下,是不會盲目進場。基本上從五月到現在七月底, 臉書依然沒有任何的技術圖型可言, 因此, 它會持續在我的不交易名單中。 Facebook在7月26日公佈上市後第一次的財報,因為不如分析師的預期,成長速度變慢,淨損1.57億美元,股票盤後大跌10.71%。 目前其市值已由五月18日上市IPO時的1040億美元,降為650億美元。股價IPO為38美元,以盤後價來算,已跌36.92%!雖然目前Facebook每月仍用用戶有9.55億人,數據仍在上升中,但是速度早已大不如前。 讓我對它的前景持續的保持保守的態度。

 

During the past week, Apple(股票代號: AAPL) announced its blockbuster earning, $8.8 billion($9.32/share) vs. $7.31 billion($7.79/share) same period a year ago, a whooping 20% jump.  However, it was below the consensus street expectation of $10.38/share on $37.23 billion in revenue.

As a fundamental analyst, I had an extremely bullish view on Apple’s business, and I wanted to participate in this earning.  I bought September calls a few weeks ago in anticipation of the intensifying IV, and apple’s tradition of earning beat.  My basis were that, the volatility increases should balance out the time decay of an option expiring in about 70 or so days.  News from the media such as the lukewarm launch of the new iPad for China’s apple store caused me to hypothesis that a lot of the Q3 sales of iPad had already been pushed up to Q2, and the quarter’s iPad sales result could be beyond expectation.  Moreover, the expectation of a mini iPad, Apple smart TV, and the new iPhone drove me to be extremely bullish on the stock.

Man, was I wrong, big time.

Mistake #1, I ventured into an unfamiliar territory without the help of technical analysis, I entered the trade when the stock price was peaking at around 620-ish.

Mistake #2, when the stock retracted, and when my loss reached 30%, I did not cut my losses as required by the rule, hoping that it was only temporary.

Mistake #3, I “gambled” and waited for the earning announcement, hoping that my bet would turn out to be right.  IV completely deflated after earning, the stock went down 5%.  My Calls went down from $32 down to about $6.  A loss representing of at least 80%.

Mistake #4, I stuck to my gun of believing in the value of apple I derived through fundamental analysis, but I used the wrong tools, I mixed investing with trading, a deadly combination, a mistake I have made before.

Mistake #5, don’t get emotional, if you are upset, don’t trade, because it can very well turn into a dead end gambling bet.  Don’t gamble money you cannot afford to gamble.

There are probably many more mistakes, but it hurts to write this article and be reminded of all the poor judgement I made.  It is however, necessary and imperative, to face my own demon, my failure, be truthful to myself, and not to believe that I am better than I actually am.  Don’t hide from it, must face it head on.

My dear fellow traders, stick to your trading plan, it takes courage to stop loss, it takes discipline to follow through with your stop loss protocol, it takes guts to admit you are wrong before it is too late.  I hope my painful sharing can serve as a constant reminder to all of you.

 

雲端交易, 這裡指可不是雲端運算, 而是真的跑到雲端裡去做trading. 哈哈, 看著美麗的香港夜景做交易, 心情特別好, 會帶來好運, 你們也試試吧.

** 一直都有在注意我們的讀者, 這兩天應該又要爽翻天了吧. Sprint(S)這支, 從4月起就有提醒到要放入關注名單內, 可以開始小心的看一下. 到了6月初的時候發現有一些小突破, 一直有提醒整體上會是中期或長期一點的多頭市場. 之後都還是有不少文章跟進, 之前兩篇就獲利部分的人, 以短期的交易上獲利的也不錯了. 就算是從6月發現要多多關注到線在的中期型交易, 也有個差不多55%的獲利, 算是很好的了. 目前來說, 完全中了之前提的第一獲利點, 要考慮一下了.
** 此次大型一點的突破可能很快會有回調, 不過以大局長線來看, 是一個多頭市的開頭確認形態, 之後不見得會上衝多快, 不過目前形態上卻還沒有慢下的確認, 很可能還會再有一次的緩緩上昇配合著大型一點的震盪, 短線的人, 在停損控制上要小心.

 

 

 


又到了週末, 今天來替大家介紹一本我覺得還不錯的書, 雖然已經交易了一些年頭了, 但是我還是會三不五時的買一些書來看, 一方面是可以更新一下知識, 另一方面俗話說的好, 三人行必有我師, 就算一本書你99%本來就知道, 只要裡面有一頁對你有所幫助或啟發, 就非常值得了. 其實這本書我之前就讀過, 但是最近有一些讀者問我有沒有更多的書推薦, 所以就拿出來複習了一下, 實在覺得值得推薦給大家.

不要被他書名”Beginner”給騙了, 我個人覺得如果你是剛剛開始學習選擇權, 看懂有一定的難度, 原因是這本書的編排比較像是工具書, 每一個章節都不長, 直接講述重點, 再加上一些例子, 如果你沒有一點點的基礎, 可能會覺得跳的太快, 但是如果你已經有一點的基礎, 會覺得本書非常精簡, 甚至可以常常拿他來複習一下自己對選擇權的知識, 所以我比較推薦給已經小有基礎而還想要進一步了解的人.

除了精簡扼要, 本書還有一點我非常喜歡, 我常常用這一點來給一本書評分, 也就是書中有沒有作者自身的一些獨到看法或是經驗分享. 如果一本書只是把選擇權的理論講一遍, 在我看來的價值不大. 這一本書在這一方面做的非常好. 舉個例子來說, 一般的人都說Covered Call 風險非常低, Sell naked Call/Put風險極高, 本書有一個章節, 仔細的告訴你事實上Covered Call和Sell Naked Put的風險是一樣的, 重點不是策略本身, 而是你的用法. 這跟我之前的一些文章說的不謀而合, 風險管理和資金的分配才是重點, 策略本身並沒有”風險大小”的區別, 一般人之所以認為風險大, 只是因為沒有足夠而深入的了解, 如果你研究一下Covered Call和Sell Naked Put的P/L圖, 你就會知道為何作者會認為他們是一樣的東西(事實上就長的一樣).

另一個例子是Buy Strangle/Straddle的部分, 一般人都覺得這一個策略很好用, 有限的風險, 無限的回報, 而且不管股價往那跑都賺錢, 本書作者告訴你, Buy Strangle/Straddle是最難獲利的策略之一, 是一種標準的看起來好用實際上很難的策略, 不過他也建議了哪一些股價範圍的股票比較適合做Buy Strangle/Straddle. 也幫讀者揭開了隱含波動率(IV)神秘的面紗, 讓大家了解IV對於Buy Strangle/Straddle的巨大影響.

書裡還有章節有教大家如何利用選擇選來修復已經擁有的股票, 或是增加獲利, 如果你只是把選擇權當作你做股票的工具, 這些章節也會對你有很多的幫助.

本書章節上有打星星的是比較進階一些的章節, 裡面就會分享很多作者獨到的交易經驗和想法, 我在這裡分享的只是兩個小例子. 如果你對選擇權已經有一些基本的知識, 藉由本書作者的經驗分享和獨到見解一定可幫助你在實際應用上更上一層樓. 雖然說讀萬卷書不如行萬里路, 但要是這萬里路跟交易一樣凶險而充滿陷阱, 我還是建議大家在行萬里路之前, 還是先讀萬卷書來充分準備一下吧.

我看的是原文書, Amazon 或是台灣的博客來書店都有賣, 我不太清楚有沒有中文翻譯本, 如果有讀者知道, 跟大家分享一下吧.

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