Consider selling cash covered May $17 or lower strike PUT on Direxion Daily Small Cap Bear 3x shares(股票代號: TZA) in anticipation of the short term market pessimism.

Premium is quite good, and TZA is near its 52-weeks low, the holding period yield of 18 days is about 4.1%.

Be on the look out as TZA is a triple leveraged inverse small cap ETF, so the underlying can be volatile.  Be prudent and ready to stop loss if market continues to trend upward.

If obligated to exercise, start selling covered call at or above your entry price.  There is a good chance that your position will be called away if market does trend downward.

 

上次提醒的KO, 我在文章中有說, 如果向下在突破double top頸線的時候可以做空, 如果向上, 則突破新高的時候可以做多, 結果市場選擇了第二條路, Coca Cola(股票代號: KO)在新高之後連續大漲三天, 有獲利的朋友可以考慮保護獲利, 或是你想長期持有股票做covered call的朋友可以考慮買一點protective put來hedge一下比較保險.

本週是相當亮眼的一週, 三大指數都是相當大的上漲, 為四月份畫下美好的句點. 但是俗話說的好”Sell in May and Run Away”, 我們應該如何看待即將來臨的五月呢? 以S&P 500 Index(股票代號: SPX)來說1420-1430將會有比較大一點的阻力, 大盤也有一些超買. Russell 2000 Index(股票代號: RUT)來說, 主要阻力在860-870, 現在也有一些超買, 再來看一下我的附表圖, 大家可以看到, 以歷史紀錄來說, 四月份大多是表現亮眼的月份, 去年假期促銷, 新年的銷售, 大多已經表現於財報, 到了五月, 市場多傾向於緩慢, 進入六月通常有較大的correction, 之後到了十月份開始另一波漲勢, 持續到感恩節, 聖誕節, 新年, 如此循環. 當然這是歷史數據的統計, 不是每年都會這樣走, 但是這循環絕對是值得關注的. 這樣的情形和技術圖表, 讓我覺得要在五月份三大指數創新高, “有一定的難度”, 在機率上也比較小, 我不是斷言不會, 而是要大家不要被四月的好表現衝昏了頭.

如果你之前有購入好的資產(International Business Machines(股票代號: IBM), Coca Cola(股票代號: KO), McDonald’s(股票代號: MCD)….etc)還捨不得丟, 還想做covered call收房租, 怎麼辦, 對於這樣的狀況, 我個人覺得可以考慮在做五月份的covered call的同時, 拿一些賺的premium來買適當的put來做hedge. 雖然你會因為這樣減少獲利, 但是在一些關鍵的時候買一些保險我覺得還是有必要的花費, 大家參考一下吧.

 

 哇~ 我看也沒什麼好決擇的了(前一篇)! 反正權傾天下的忠實讀者們, 就一起大笑到嘴都合不起來吧!
(Amazon.com(股票代號: AMZN) 盤後大漲14﹪ 一跳$28點. 部份獲利出是必需, 至於momentum如何也還是得再跟進。)

 

 

 

** 自4月初提到會拉回, 直到上次真的拉回, 就應該大至可以知道會有今天要面臨做決擇的時候了. 其實一切也只是跟著trading plan在走.
** Amazon.com(股票代號: AMZN)整體上還在牛市中, 暫時還是沒有趨勢轉變的訊號. 目前的型態顯示向上突破機率偏高.
** 相信之前有注意到我們文章的人, 在之前拉回到$185附近, 就應該有些動作了. 此交易區間, 風險很好控制, 高回報低風險, 機會要把握好.  $210是第一獲利目標區間, $220是第二獲利目標.  做極短線者, 擔心碰到higher swing low, $204是獲利點.

 
今天大盤在科技板塊的帶動之下全面上揚, 其中又以Apple(股票代號: AAPL)財報過後大漲近50點最為搶眼, 其他像是Priceline.com(股票代號: PCLN)也大漲近40點, 整個科技板塊今天漲了將近2.65%.圖中我們可以看到PCLN在二月底黃金交叉之後正式進入一個上漲波段, 四月份在超買很久的情形下向下修正回調, 碰到50天均線之後今天回頭上漲, 這算是一個健康的走勢, 基本上漲勢並沒有改變, 有進場的朋友止損可以在50天均線下面, 也可以考慮做Sell naked put的策略, 但是要注意止損.第二張圖中可以看出來SPX進入一個箱形盤整, 在50天均線上下掙扎, 今天雖然大漲但是仍然沒有走出來, 需要繼續觀察. 目前大多數的財報都相當不錯, 但是俗話說的好Sell in May and go away, 即將來臨的五月, 很值得小心觀察!

EDIT 4/26: 今天本來在考慮進場sell PCLN naked put, 但是再確認一下的時候看到他預計5/9財報, 這是應該要避免的, 在這裡提醒一下讀者.

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